Aktienoptionen Plr

Dieser Artikel ist mit Genehmigung aus der 31. Mai 1996 Ausgabe des New York Law Journal. 1996 NLP IP Unternehmen. Behandlung von Aktienoptionen RECENT DEVELOPMENTS, die Aktienoptionen betreffen, beinhalten einige im Zusammenhang mit dem Financial Accounting Standards Board (FASB) und einem kürzlich veröffentlichten privaten Schreiben zu übertragbaren Optionen. Es ist eine neue Aktienoption vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre verabschiedet worden, ist es nicht ungewöhnlich für Unternehmen Arbeitgeber zu gewähren, Aktienoptionen an Führungskräfte bis zur Genehmigung des Aktionärs des Plans, mit den Optionen unterliegen einer solchen Genehmigung. Was passiert, wenn die Aktie zwischen dem Stichtag und dem Genehmigungsdatum der Aktionäre an Wert verlängert wird, sieht vor, dass die Quoten, die im Rahmen eines Plans erbracht werden, der unterliegt, im Rahmen der Rechnungslegungsnormen Nr. 123 für das aktienbasierte Vergütungssystem (FAS 123) Die Genehmigung der Aktionäre gilt erst dann als genehmigt, wenn die Genehmigung im Wesentlichen eine Formalität ist, zum Beispiel die Geschäftsführung und die Mitglieder des Verwaltungsrates kontrollieren genug Stimmen, um den Plan zu genehmigen. quot FAS 123, P395 (aus Glossar Definition von Quotgrant datequot). Eine Erhöhung des beizulegenden Zeitwertes zwischen dem Tag der tatsächlichen Erteilung und dem Datum der Genehmigung der Aktionäre würde zu einem Diskont in dem Ausübungspreis aus dem Marktwert am erwarteten Erteilungstag (dem Tag der Genehmigung der Aktionäre) führen, der eine Ergebnisprognose verlangt. Es bestand die Hoffnung, daß die Ausnahme, die in P395 von FAS 123 erwähnt wurde, im Falle der Genehmigung, die im wesentlichen eine Formalitätsquote ist, von dem dort gegebenen engen Umstand als Darstellung erweitert werden könnte. Im Februar befragte Michael J. Morrissey vom Büro des Hauptbuchhalters der Securities and Exchange Commission den Umfang, der der erwähnten Ausnahme gegeben werden würde. Auf der AICPA-Konferenz von 1996 über die SEC-Entwicklungen äußerte er folgende Aussage: Für die Anwendung der Stellungnahme 25 ist dem Personal bewusst, dass viele die Absicht haben, die Festlegung der Stichtagskriterien in Statement 123 zu analysieren, wenn das Messdatum in Plänen festgelegt wird, für die die Zustimmung der Aktionäre erforderlich ist. Während das Personal glaubt, eine solche Analogie ist logisch in Bezug auf diese spezifische Frage, die Mitarbeiter stellt fest, eine offene Frage in Bezug auf alle anderen Tatsachen Muster, in denen Genehmigung ist im Wesentlichen eine formalityquot, was durch die Definition in der Aussage 123 impliziert wird. Dementsprechend fehlt Klärung Führung durch die FASB Oder EITF zu diesem Thema erwartet, erwartet das Personal Analogien aus der Stellungnahme 25, dass die Definition des Erteilungsdatums in der Stellungnahme 123 auf das konkrete Beispiel beschränkt ist, in dem das Management und die Mitglieder des Verwaltungsrates genügend Stimmen zur Genehmigung des Plans einhalten. Nachfolgende Gespräche mit Herrn Morrissey und den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern des FASB bestätigen, dass es nicht beabsichtigt ist, die Interpretation auf eine Situation auszudehnen, die über das in dem Beispiel spezifisch hinausgehende hinausgeht. Diese Position sollte, so hofft man, kein nachteiliges Ergebnis nach Kodex 162 (m) in einer Situation erzwingen, in der eine Optionsgewährung vor der Genehmigung durch die Aktionäre erfolgt. Die anwendbare Regelung gemäß Code 162 (m) sieht vor, dass eine Option, um von der Einbeziehung in die Entschädigung für die 1 Million Abzugshöhe ausgenommen zu werden, eine Ausübungspreis haben muss, der gleich dem Marktwert am Tag der Gewährung ist. Treas Reg. 1.162-27 (e) (2) (vi). Für die Zwecke von Code 422 (Anreizoptionen) und Code 423 (Aktienbezugspläne) gilt ein Options - oder Aktienkaufrecht, unabhängig davon, ob es aufgrund einer nachträglichen Genehmigung der Aktionäre konditioniert wird, zum Zeitpunkt des tatsächlichen Zuschusses. Code 424 (i). Vermutlich wird das IRS dieselben Positionen gemäß Code 162 einnehmen.) Verwendung von Non-Recourse Notes Die EITF, die Entscheidungen zu technischen Fragen nach FASB-Standards (wie FAS 123) trifft, hat vor kurzem eine Entscheidung erlassen In Bezug auf die Konsequenzen der Verwendung eines Non-Recourse-Hinweises zur Ausübung einer Aktienoption. EITF 95-16 (21. März 1996). Wenn ein Rückgriffsschein in Zahlung des Ausübungspreises gegeben wird, ist die Schuldverschreibung typischerweise durch die bei Ausübung der Option ausgegebene Aktie gesichert. In einem solchen Fall ist der Optionsinhaber - auch nach Ausübung der Option mit dem Rückgriffsschein - nicht quotiert. Er kann noch wegquittieren aus dem Aktienkauf ohne Haftung. Die Wirkung einer solchen Transaktion, so die EITF, könnte die Gewährung einer neuen Option sein. (Dies spiegelt die Position von APB 25, quotAccounting for Stock, herausgegeben an Employeesquot (1972) P8, Anmerkung 2 und verdeutlicht FAS 123. Je nach den Umständen kann dies zu einer Gewinnbelastung führen oder auch nicht Anmerkung hat die gleiche Bezeichnung wie die ursprüngliche Option und der Zinssatz ist fixiert und ist eine Rückgriffsverpflichtung, sollte es keine substanzielle Buchungskonsequenz geben - die ursprüngliche Optionsgewährung wird als Fortsetzung in Form einer festen (nicht variablen) Auszeichnung behandelt (Dies geht davon aus, dass es sich dabei um eine feste Vergütung handelt). Andererseits kann es zu einer Konsequenz der bilanziellen Behandlung unter Umständen wie folgt kommen: (i) Wenn die Schuldverschreibung eine Laufzeit über die ursprüngliche Laufzeit der Option hinaus hat (Und der Schuldverschreibungsbegriff wurde nicht in der ursprünglichen Option festgelegt) gilt eine neue Optionsberechtigung mit einem neuen Bewertungsstichtag als erfolgt, und es wird eine Abrechnungsgebühr erhoben, wenn der Marktwert der Aktie den Ausübungspreis am Tag übersteigt Die Anmerkung wird in Ausübung der ursprünglichen Wahl gegeben. (Ii) Sind die Zinsen auf dem Nonrecourse-Schuldschein nicht erstattungsfähig oder erstattungsfähig, so besteht ebenfalls eine rechnungsmäßige Konsequenz. Wenn der Zinssatz variabel ist oder der Schuldschein vorausbezahlt wird, wird die ursprüngliche Optionsgewährung in eine variable Prämie umgewandelt (weil die Zinsen als Teil des Ausübungspreises behandelt werden). Wenn der Zinssatz nicht variabel ist und die Schuldverschreibung nicht vorzeitig fällig ist, bleibt der ursprüngliche Stipendium ein fester (nicht variabler Schiedsspruch), aber die Ausübung der Option im Gegenzug für den Rückgriff wird nicht als neuer Stipendium mit einer neuen Messung behandelt Datum. In diesem letzteren Fall ist die Bilanzierungsmethode die gleiche wie oben unter (i): Es wird eine Bilanzierungsgebühr in dem Umfang geben, in dem der Marktwert der Aktie den Ausübungspreis am Tag der Ausgabe der Schuldverschreibung im Austausch für die Ausübung übersteigt Der ursprünglichen Option. Beginnend mit dem laufenden Geschäftsjahr müssen die meisten öffentlichen US-Unternehmen erstmals in einer Fußnote zu ihren Abschlüssen wesentliche Einzelheiten zu ihren Aktienoptionsprogrammen sowie eine Pro-forma-Erklärung zu den Auswirkungen auf ihr Ergebnis je Aktie offenlegen War eine Anklage gegen das Einkommen. Angaben zu sonstigen bestands - und bestandsbezogenen Programmen sind ebenfalls zu machen. Bei der Erstellung der neuen Angaben sind umfangreiche Arbeiten erforderlich. FAS 123, erteilt am 23. Oktober 1995, erfordert die neuen Fußnotenangaben. FAS 123 ermöglicht Unternehmen weiterhin die Berichterstattung über die Auswirkungen der Aktienvergütungspläne auf das Ergebnis unter APB 25, angenommen fast 25 Jahren, regelt die Bilanzierung der meisten Socke Entschädigungspläne. 1 Nach APB 25 bestehen keine Gewinne für die Gewährung von Aktienoptionen an Mitarbeiter. 2 FAS 123 ist ein Kompromiss mit denjenigen, die eine Änderung der Rechnungsführungsregeln des APB 25 beantragt hatten. FAS 123 hat anstelle der Erhebung einer Gewinnbeteiligung für Aktienoptionen umfassende neue Regeln für die Erfassung von Aktienoptionen in der Fußnote verabschiedet Die für die meisten Unternehmen gelten, die solche Pläne haben. Die neuen Fußnotenangaben werden als quotPro Forma Disclosuresquot (Nettoertrag und Ergebnis je Aktie) und quotGeneral disclosures. quot Pro forma Offenlegungen diskutiert. Grundsätzlich verlangen die Pro-Forma-Offenlegungsvorschriften die Berichterstattung über den Jahresüberschuss und das Ergebnis je Aktie auf der gleichen Basis, wie sie bei Anwendung des ursprünglichen FASB-Vorschlags für FAS 123 angewandt worden wäre: Erhebung des Ergebnisses für den quotfair valuequot der Aktienoptionszuschüsse. Für die meisten Unternehmen muss der Jahresbericht für 1996 für die Jahre 1996 und 1996 eine Pro-forma-Offenlegung der Auswirkungen einer Aufwandsentschädigung für Aktienoptionszuschüsse enthalten. Nachfolgend finden Sie ein Beispiel für das Formular zur Offenlegung des Pro-forma-Reingewinns und des Gewinns pro Aktie Nach Berücksichtigung einer Ergebnisbelastung für im Laufe des Jahres gewährte Optionen. Jahr in Frage Berechnung der Kosten. Als Sicherung der Pro-forma-Offenlegung benötigt FAS 123 detaillierte Informationen über das Optionspreismodell, das bei der Entwicklung eines beizulegenden Zeitwertes zum Zeitpunkt der Optionsgewährung verwendet wird. Es wird ein Black-Scholes-Optionspreismodell verwendet, beispielsweise werden folgende Annahmen zugrunde gelegt: Erwartete Dividendenrendite Erwartete Aktienkursvolatilität Risikoloser Zinssatz Erwartete Optionenoptionen Bei der Offenlegung der Annahmen sind kompliziertere Überlegungen erforderlich. So kann die erwartete Laufzeit der Optionen (und damit ihr beizulegender Zeitwert) je nach Kategorie des Mitarbeiters variieren (z. B. Senior Management, Foreign Based, Middle Level). Es ist möglich und wünschenswert, faire Werte von Optionen in solchen separaten Kategorien anzugeben. Andererseits dürfen bestimmte Merkmale von Mitarbeiteraktienoptionen, wie zB Nichtübertragbarkeit und Verfall, bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes nicht berücksichtigt werden. 3 Allgemeine Angaben. Zusätzlich zu den Pro-forma-Offenlegungen sind komplexe und detaillierte Fußnotenangaben zu bestands - und bestandsbezogenen Plänen erforderlich. Wie bereits in dieser Spalte (New York Law Journal, 30. März 1995) erörtert, sind folgende allgemeine Offenlegungen hinsichtlich der Aktienoptionen erforderlich: Eine Beschreibung des Plans oder der Pläne, einschließlich der allgemeinen Bedingungen der Stationen, wie z Die Laufzeit der gewährten Optionen und die maximale Anzahl der im Rahmen des Plans zugelassenen Aktien. Die Anzahl und die gewichteten durchschnittlichen Ausübungspreise der zu Beginn und Ende des Geschäftsjahres ausstehenden Optionen und die Anzahl der Optionen, die zu diesem Zeitpunkt ausübbar sind, sowie die Anzahl der ausgegebenen, ausgeübten, verfallenen oder verfallenen Optionen im Laufe des Jahres. Des Weiteren ist die Spanne der Ausübungspreise und die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit zum Ende des Jahres anzugeben. Wenn der Umfang der Ausübungspreise breit ist (d. h. der höchste Ausübungspreis 150 Prozent des niedrigsten Ausübungspreises übersteigt), sollten die Informationen über ausstehende und ausübbare Optionen von Gruppen von Bereichen offen gelegt werden. Die gewichteten durchschnittlichen beizulegenden Zeitwerte der im Laufe des Jahres gewährten Optionen zu den angegebenen Zeitpunkten. Sind die Ausübungspreise einiger Optionen vom Börsenkurs der Aktie am Tag der Gewährung abweichen, sind die gewichteten durchschnittlichen Ausübungspreise und der beizulegende Zeitwert der Optionen gesondert für Optionen auszuweisen, deren Ausübungspreis (i) gleich ist, (ii) er übersteigt oder (Iii) niedriger ist als der Marktpreis der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung. Vergütung für erfolgsorientierte Vergütungen für Mitarbeiter. Die Bedingungen wesentlicher Änderungen an ausstehenden Optionen gewähren. Ein Unternehmen, das nicht nur über einen Aktienoptionsplan verfügt, sondern auch andere Formen von aktienbezogenen Plänen, wie z. B. einen eingeschränkten Aktienplan oder einen Performance-Share-Plan, muss einige der vorstehenden Informationen separat für jeden solchen bestandsbezogenen Plan vorlegen. Zum Beispiel müssten die Schlüsselbegriffe eines jeden derartigen Plans sowie bestimmte andere Informationen über jeden Plan bereitgestellt werden. Beispiele für Formate, die zur Offenlegung verwendet werden, sind freiwillige Angaben, die von einer Reihe von Unternehmen in ihren Jahresberichten 1995 gemacht wurden. Dazu gehören General Electric Co. Bristol-Meyers Squibb co. Coca-Cola Enterprises Inc. Goodyear Reifen und Gummi Co. und Phelps Dodge Corp. In einem kürzlich veröffentlichten privaten Schreiben entschied der Internal Revenue Service erneut positiv über mehrere steuerliche Fragen mit übertragbaren Aktienoptionen. In einer Reihe von Punkten lässt das Urteil jedoch keine wesentlichen Bewertungsfragen zu, die den meisten Aktienoptionen innewohnen. In der PLR 9616035 entschied das IRS in einem Fall, in dem ein Vorstand die Übertragung einer Aktienoption auf ein Familienmitglied vorgeschlagen hat, die dem Familienmitglied ausschließliche Rechte zur Bestimmung der Ausübung einer Aktienoption gewährt. Abgesehen von den gerade angeführten Umständen ist das Urteil bezüglich der Bedingungen der Aktienoption und der Bedingungen des Aktienoptionsplans, gemäß der sie gewährt wurde, stumm. Einkommensteuerausgabe. Weil der Option ein leicht feststellbarer Marktwert (wie die meisten Optionen) fehlte, gilt das Urteil kein Einkommen zum Zeitpunkt der Optionsübertragung. Stattdessen wird die Einkommensteuer auf die Höhe der Ausbreitung bei der Option Ausübung durch das Familienmitglied gelten. Geschenk-und Steuerfragen. Der Beschluss ist, dass die Übertragung der Option ein abgeschlossenes Geschenk zum Zeitpunkt der Übertragung für die Zwecke der Code 2511. Nach dem Urteil weiter ist, dass, sobald das Geschenk vollständig ist weder die Option noch die Aktie, die im Rahmen ihrer Ausübung erworben werden, enthalten sein In den leitenden Angestellten. 4 PLR 9616035 stellt eine andere in einer Reihe von privaten IRS-Urteilen dar, die zumindest auf der Oberfläche eine günstige steuerliche Behandlung einschließlich einer günstigen Gabe - und Erbschaftsteuerbehandlung für Aktienoptionen bieten, die von einer Führungskraft an Familienmitglieder übertragbar sind. Allerdings beseitigt dieses Urteil nicht beseitigt Bedenken, die zuvor vom Autor für die Bewertung der Aktienoptionen für Geschenk Steuerzwecke. Siehe NYLJ, 31. August 1994. Für Geschenk - und Erbschaftssteuerzwecke scheint das jüngste Urteil über die Bewertung von Aktienoptionen 1953 veröffentlicht worden zu sein. In Revenue Ruling 196, 1953-2 Cum. Stier. 178 hielt die IRS fest, dass der Spread zwischen dem Ausübungspreis einer Aktienoption und dem Marktpreis der ihr zuzurechnenden Aktie ab dem anwendbaren Bewertungstag in dem Erblasse des Verstorbenen enthalten war. Das Urteil schlägt jedoch nicht vor, dass das IRS überlegte, ob dem Optionsrecht selbst ein Wert zugewiesen werden sollte. Auch gibt es keinen Hinweis auf die Länge der Periode nach dem Tode, während der das Anwesen sein Recht ausüben konnte. Eine Führungskraft, die eine Option mit Ausbreitung verbietet, riskiert, ein Geschenk zu bezahlen, gefolgt von einem Wertverlust der Aktie, und insofern hat er eine Schenkungsteuer bezahlt (oder sein Lebenszeitguthaben verwendet), für die keine Leistung erzielt wurde. Wenn das Geschenk zum Zeitpunkt der Option gemacht wird, besteht das Risiko, dass das IRS einen Wert in dem Geschenk, das auf Black-Scholes oder einem ähnlichen Modell basiert, behaupten wird. Wieder kann die Exekutive eine Schenkungsteuer bezahlen (oder ihr Lebenszeitguthaben verwenden) vergeblich, es sei denn, die Aktie steigt in einem Betrag an, der größer ist als der Wert, auf den die Schenkungssteuer gezahlt wurde (oder Lebenszeitkredit verwendet). 1 Das Fehlen jeglicher Aufwendungen gegen Ertragserwartungen wird unter anderem mit einem Ausübungspreis gewährt, der mindestens dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung entspricht. Ein Abschlag im Ausübungspreis vom Marktwert auf Daten der Zuschussbeteiligung würde zum Beispiel eine Aufwandsentschädigung für den Betrag des Abschlags erfordern. 2 Unter FAS 123 können Unternehmen wählen. Anstatt fortgeführte Aktienoptionen (und andere aktien - und aktienbezogene Vergütungen) gemäß APB 25 weiter zu behandeln, um den Ertrag für den beizulegenden Zeitwert von Aktienoptionszuschüssen zu berechnen. Ist es unwahrscheinlich, dass viele Unternehmen eine solche Behandlung wählen werden. 3 Die Pro-forma-Offenlegung erfordert, dass Unternehmen eine Reihe möglicher Anpassungen von der tatsächlichen Ergebnisbelastung für die Aktienvergütung berücksichtigen. Diese zusätzlichen Anpassungen gehen über den Rahmen dieser Spalte hinaus. 4 In dem Urteil werden zahlreiche in der Spalte nicht diskutierte Güter - und Erbschaftssteuerfragen behandelt. Weitere Urteile, die sich mit der Frage befassen, ob eine abgeschlossene Übertragung für geschenkliche Steuerzwecke erfolgt ist, umfassen PLR 9350016 (in dieser Spalte in NYLJ, 31. August 1994) und PLR 9514017.Transferable Employee Stock Options Ein signifikanter Teil des Nettovermögens eines Unternehmens. Dies gilt insbesondere für Führungskräfte, die für Technologie oder andere aufstrebende Wachstumsunternehmen tätig sind, aufgrund der Prävalenz von Aktienoptionen in diesen Unternehmen und ihres Potenzials für eine signifikante Wertsteigerung. Mit einem Top-föderalen Erbschaftssteuersatz von 55 wird es immer häufiger für Führungskräfte zu prüfen, die Beseitigung dieses Vermögenswertes aus ihrem steuerpflichtigen Vermögen durch die Übertragung der Optionen an Familienmitglieder oder ein Vertrauen zugunsten der Familienmitglieder. Eine Übertragung von Mitarbeiteraktienoptionen beinhaltet jedoch die Berücksichtigung verschiedener Erbschafts-, Körperschafts - und Einkommensteuerregelungen. Dieser Artikel untersucht die föderalen Vermögens-, Geschenk - und Einkommensteuer-Konsequenzen von Optionsübertragungen durch einen Mitarbeiter und behandelt bestimmte damit zusammenhängende Fragen der Wertpapiergesetze. Wie in diesem Artikel darauf hingewiesen wird, sollten Arbeitgeber und Arbeitnehmer, die an einer Optionsübertragung interessiert sind, mit Vorsicht vorgehen. Arbeitgeber gewähren den Mitarbeitern in der Regel Aktienoptionen (quotisOsquot) oder quotalqualifizierte Aktienoptionsquoten (quotNSOsquot). ISOs bieten den Mitarbeitern bestimmte steuerliche Vergünstigungen und unterliegen im Rahmen des Internal Revenue Code den Anforderungen an die Qualifikation. (1) Die ISOs unterliegen unter anderem einem generellen Übertragungsverbot, obwohl ISOs auf einen Arbeitnehmer übertragen werden können (einschließlich des Vermögens des Arbeitnehmers) (2) Eine Option, die während der Lebenszeit des Mitarbeiters übertragen wird, sei es durch seine ursprünglichen Bedingungen oder durch spätere Änderung, wird nicht als ISO qualifiziert, sondern als NSO für steuerliche Zwecke behandelt. Obwohl NSOs nicht der ISO-Nichtübertragungsbeschränkung unterliegen, enthalten viele Aktienoptionspläne Beschränkungen hinsichtlich der Übertragung, die denen ähneln, die für ISOs gelten. Arbeitgeber, die es den Mitarbeitern ermöglichen, ihre Optionen zu übertragen, tun dies in der Regel auf beschränktem Wege, z. B. durch Beschränkung von Optionsübertragungen auf Familienangehörige des Arbeitnehmers oder auf Familienvertrauen. ESTATE-STEUERWERTE Wenn ein Mitarbeiter stirbt, der nicht ausgeübte Mitarbeiterbezugsrechte hat, wird der Wert der Option zum Zeitpunkt des Todes (dh die Differenz zwischen dem Marktwert der Aktien und dem Optionsausübungspreis) in den Vermögensgegenstand des Anlegers einbezogen Der Grundsteuer. (3) Gewöhnlich können nach dem Tod des Arbeitnehmers die Optionen vom Vorstand oder von seinen Erben ausgeübt werden. In jedem Fall hängen die Einkommensteuer-Konsequenzen für die Ausübung nach dem Tod des Arbeitnehmers davon ab, ob es sich um eine ISO oder eine NSO handelt. Im Falle einer ISO wird die Ausübung kein steuerpflichtiges Einkommen generieren, und die gekauften Aktien haben eine steuerliche Grundlage, die sich zum Zeitpunkt des Exekutivausstiegs bis zu ihrem Marktwert steigert. (4) Ein nachfolgender Verkauf der Aktien wird Kapital erzeugen Gewinn oder Verlust. Im Falle von NSOs wird die gewöhnliche Erträge die Differenz zwischen dem Marktwert der Aktien zum Zeitpunkt der Ausübung und dem Optionsausübungspreis, vorbehaltlich eines Abzugs für jede Erbschaftssteuer, die in Bezug auf die NSO gezahlt wird, auslösen. Die Steuerbemessungsgrundlage ist aufgrund des Todes des Arbeitnehmers nicht erhöht (5) Wie oben erwähnt, sind die ISOs jedoch während der Lebenszeit des Mitarbeiters nicht übertragbar. Da ISOs nicht die gleichen Möglichkeiten für die Nachfolgeplanung wie NSOs darstellen, beschränkt sich diese Diskussion auf die Übertragbarkeit von NSOs (einschließlich ISOs, die aufgrund einer Änderung der Übertragbarkeit oder aufgrund eines tatsächlichen Optionswechsels zu NSOs werden). Eine Umwandlung von Mitarbeiteraktienoptionen aus dem Erwerbsleben (dh einem Familienmitglied oder einem Familienvertrauen) bietet zwei wesentliche Vorteile für die Wohnungsplanung: Erstens kann der Arbeitnehmer in der Lage sein, Eine Lebenszeitübertragung kann auch Erbschaftssteuern erheben, indem sie vom Vermögen des Arbeitnehmers die Vermögenswerte abbestellt, die zur Erfüllung der Einkommen - und Schenkungssteuern verwendet werden, die aus der Optionsübertragung resultieren. Beim Tode werden die Erbschaftssteuern auf der Grundlage des Bruttovermögens des Erblassers vor der Zahlung der Steuern berechnet. Mit anderen Worten, Erbschaftsteuer wird auf dem Teil des Nachlasses bezahlt, die verwendet wird, um Erbschaftssteuern zu zahlen. Zum Beispiel, wenn die decedent39s steuerpflichtige Anwesen ist 1 Million und die Erbschaftssteuer ist 300.000, wird das Anwesen bezahlt haben Körperschaftssteuern auf die 300.000 verwendet, um die Steuer zu zahlen. Durch die Abschaffung der steuerpflichtigen Vermögenswerte, die ansonsten zur Zahlung der Steuer verwendet werden, wird nur der quotnetquot-Wert des Vermögens des Erblassers bestraft. Wenn der Mitarbeiter Optionen überträgt und daraus Geschenk und spätere Ertragssteuern erbringt (siehe unten), wird die endgültige Erbschaftssteuerbelastung reduziert. Eine Eigentumsübertragung durch Schenkung unterliegt den Schenkungssteuerbestimmungen. Diese Regelung gilt, ob die Übertragung vertrauenswürdig ist oder nicht, ob das Geschenk direkt oder indirekt ist und ob das Eigentum real oder persönlich, materiell oder immateriell ist. Bewertung. Wenn eine Option als Geschenk übertragen wird, ist der Betrag der Gabe der Wert der Option zum Zeitpunkt der Überweisung. Die Schenkung Steuerbestimmungen sehen vor, dass der Wert des Eigentums für die Schenkung steuerliche Zwecke der Preis ist, zu dem das Eigentum die Hände zwischen einem willigen Käufer und einem willigen Verkäufer ändern würde, weder unter irgendeinem Zwang zu kaufen oder zu verkaufen, und beide vernünftigerweise kenntnisreich der (8) Die Anwendung dieser Norm auf NSOs ist angesichts ihrer besonderen Eigenschaften besonders anspruchsvoll. Darüber hinaus scheint es keine IRS Präzedenzfall für die Bewertung von NSOs für Geschenk steuerliche Zwecke, und es ist nicht klar, wie die IRS würde eine NSO nach Prüfung Wert (9) Die Beschränkungen und Bedingungen, die typischerweise auf Mitarbeiter Aktienoptionen, Wie Beschränkungen für Übertragungen, Ausübungsbedingungen und Auslaufbestimmungen, die an eine Beschäftigung gebunden sind, sollten eine niedrigere Bewertung als gehandelte Optionen unterstützen, insbesondere, wenn die Optionsübertragung kurz nach dem Optionsgewährungszeitpunkt erfolgt, wenn die Option nicht ausgegeben wird und die Option quotspreadquot minimal (oder nicht vorhanden) . Während die jüngsten Verfeinerungen zur Methode der Optionsbewertung für die SEC-Offenlegung und die Finanzbuchhaltung hilfreich sein könnten, sollte (10) ein Mitarbeiter, der einen NSO übertragen möchte, bereit sein, die für die Besteuerung von Schätzungen verwendete Optionsbewertung zu verteidigen und eine unabhängige Bewertung zu erhalten. Vollständige Geschenk-Anforderung. (11) Ein Geschenk ist unvollständig, wenn der Spender nach seiner angeblichen Übertragung eine Befugnis über die Verfügung des begabten Vermögens behält (12) Typisches widerrufbares Quotenquoten-Vertrauen gilt als unvollständig. Das IRS hat die geschenk - und einkommenssteuerlichen Konsequenzen einer Arbeitnehmerüberweisung eines NSO in einer Reihe privater Briefentscheidungen ab 1993 angesprochen. (13) In diesen Urteilen stellte die IRS fest, dass die Übertragung des Mitarbeiters ein abgeschlossenes Geschenk für geschenkliche Steuerzwecke war. In vier dieser Rechtssachen wurden die betreffenden Optionen jedoch vollständig übertragen und ausgeübt (14) Die PLRs 9714012, 9713012 und 9616035 schweigen zu diesem Punkt, obwohl PLR 9616035 implizit darauf hindeutet, dass die Optionen nach der Übertragung durch Ausübung ausübbar sind Dass nach der Übertragung, quotfamily Mitglieder können die Optionen und Kauf Aktie in ihrem discretion. quot Die IRS hat noch spezifisch festzustellen, ob eine Übertragung von nicht gezahlten Optionen führt zu einem abgeschlossenen Geschenk für Geschenk Steuerzwecke. Typischerweise beruht die Ausübbarkeit der nicht gezahlten Optionen auf der fortgesetzten Beschäftigung des Mitarbeiters mit dem Arbeitgeber, und es ist möglich, dass das IRS das Geschenk nicht als vollständig betrachtet, bis die Option ausübbar ist. Dies könnte die beabsichtigten Grundstücksplanungsvorteile erheblich beeinträchtigen, da der Wert der Option zum Zeitpunkt der Gewährung wesentlich höher sein könnte als zum Zeitpunkt der Gewährung. Unter Umständen hat das IRS zu dem Schluss gelangt, dass, wenn ein Arbeitnehmer-Spender eine Übertragung durch Beendigung seiner Beschäftigung vereiteln könnte, die Überweisung ein unvollständiges Geschenk war. (15) Solange der Arbeitnehmer keine Rechte an der Option behält, Sollte eine Option als vollständig betrachtet werden, obwohl die Option danach nicht ausübbar ist und nach Beendigung des Beschäftigungsverhältnisses des Mitarbeiters endet. In den PLRs 9722022 und 9616035 stellte das IRS fest, dass während der Ausübung der übertragenen Option auf den Ruhestand, die Invalidität oder den Tod des Arbeitnehmers beschleunigt werden könnte, dass diese Ereignisse eigenständig handeln und ihre Auswirkungen auf die Ausübbarkeit der übertragenen Option berücksichtigt werden sollten (16) Jährlicher Ausschluss. Die Schenkungssteuerregeln sehen vor, dass die ersten 10.000 der Geschenke, die an eine Person während eines Kalenderjahres (20.000 in Bezug auf gemeinsame Geschenke von einem Ehemann und Frau) gemacht werden, bei der Bestimmung der Menge der steuerpflichtigen Geschenke, die während des Kalenderjahres gemacht werden, ausgeschlossen sind. Der jährliche Ausschluß steht jedoch nicht im Zusammenhang mit Geschenken zukünftiger Interessen, die im allgemeinen Geschenke betreffen, deren Genuß und Besitz auf einen späteren Zeitpunkt verschoben werden. Die IRS könnte die Übertragung einer nicht ausübbaren NSO als Geschenk für ein künftiges Interesse, die nicht für die jährliche Ausgrenzung qualifizieren könnte. Selbst wenn die Option nicht als künftiges Interesse betrachtet wird, kann eine Übertragung eines NSO, außer durch eine direkte Übertragung, nicht für den jährlichen Ausschluss in Frage kommen, es sei denn, die Übertragung entspricht den Anforderungen des Internal Revenue Code, Abschnitt 2503 (c) Minderjährige) oder im Falle von Übertragungen an ein unwiderrufliches Vertrauen umfasst das Vertrauen sogenannte quotCrummeyquot-Bestimmungen (in Bezug auf das Recht der Begünstigten, einen Teil des Treuhandkorpus zu verlangen). EINNAHMENSTEUERERHINWEISE Die aus einem Geschenk der NSO resultierenden steuerlichen Konsequenzen der Bundesregierung sind vorhersehbarer als die oben beschriebenen Schenkungssteuer-Konsequenzen. Im Allgemeinen sollte die Übertragung selbst keine Einkommensteuer-Konsequenzen für den Arbeitnehmer oder den Erfüllungsgehilfen haben, obwohl der Arbeitnehmer (oder die Erwerbstätigkeit des Arbeitnehmers) für alle im Zusammenhang mit der Optionsausübung erzielten Gewinne besteuert werden. Option GrantAmendment. (17) Angesichts der strengen Prüfungen, die nach diesen Regeln auferlegt werden, ist es unwahrscheinlich, dass ein NSO mit beschränkter Übertragbarkeit als leicht erkennbar angesehen wird (18) Folglich sollten übertragbare Optionen nicht als Zuschuss gewährt werden, sondern sollten bei der Ausübung nach den Grundsätzen des Internal Revenue Code Section 83 besteuert werden. (19) Dass die Ausübung einer NSO den ordentlichen Ausgleichsertrag in Höhe der Differenz zwischen dem Marktwert der gekauften Aktien und dem Optionsausübungspreis (dh dem quotspreadquot) auslöst. Im Sinne von Section 162 (m) des Kodex, der eine 1 Million Begrenzung der Abzugsfähigkeit von Entschädigungen für bestimmte Beamte von Aktiengesellschaften vorsieht, hat der IRS zuvor (20) entschieden, dass eine Options - oder Planänderung, die eine beschränkte Übertragbarkeit zulässt, nicht erfolgt Als eine wesentliche Änderung der Option oder des Plans für Zwecke des Privaten an die öffentliche Freistellung von § 162 (m) (21) oder die Übergangsregel gelten. Der Mitarbeiter erkennt keine Erträge oder Gewinne aus der Übertragung einer Option. Der Erwerber erkennt auch keine steuerpflichtigen Einkünfte aus der Übertragung an. Option Übung. Nach Ausübung des Optionsrechts erkennt der Erwerbstätige (oder die Erwerbstätigkeit des Arbeitnehmers, wenn der Arbeitnehmer verstorben ist) die gewöhnlichen Entschädigungsleistungen in der Regel als Differenz zwischen dem Marktwert der gekauften Aktien und dem Optionsausübungspreis. Wenn der Erfüllungsgehilfe die Optionen vor dem Tod des Arbeitnehmers ausübt, erlischt jede vom Arbeitnehmer gezahlte Erwerbssteuer dem Arbeitnehmer. Somit hat der Arbeitnehmer dem Schuldner in der Höhe der infolge der Ausübung gezahlten Einkommensteuern ein steuerfreies Geschenk gemacht. Wenn die erworbenen Anteile einem erheblichen Verzugsrisiko ausgesetzt sind, kann das Datum der Besteuerung und die Bemessung der ordentlichen Erträge im Zusammenhang mit der Optionsausübung aufgeschoben werden, es sei denn, der Arbeitnehmer hat eine Wahl nach § 83 Buchstabe b des Internal Revenue Code. Der Arbeitgeber hat Anspruch auf einen entsprechenden Abzug. Die IRS-Entscheidungen betreffen die Steuerabzugsverpflichtungen aus der Optionsübung, obwohl vermutlich die vom Arbeitnehmer als Ergebnis der Ausübung anerkannten Entschädigungsleistungen dem ordentlichen Einkommens - und Arbeitseinkommensteuerentzug unterliegen würden (23) Zur Erfüllung der steuerlichen Verrechnungsverpflichtungen verwendet werden, wird davon ausgegangen, dass sie dem Arbeitnehmerspender für die Höhe der gezahlten Steuern ein Geschenk gemacht haben. Dieses Ergebnis würde darauf hindeuten, dass Optionsausübung und etwaige Einbehalte zwischen dem Arbeitgeber, dem Arbeitnehmer und dem Auftraggeber koordiniert werden sollten. Konsequenzen für Donee. Der Auftragnehmer übernimmt keine Haftung im Zusammenhang mit der Optionsübertragung oder deren Ausübung. Nach Ausübung der Option ist die Steuerbemessungsgrundlage der erworbenen Aktien gleich der Summe aus (i) dem Optionsausübungspreis und (ii) den vom Geber im Zusammenhang mit der Optionsausübung anerkannten ordentlichen Erträgen (24) Verkauf oder Umtausch der Aktien, so erkennt der Schuldner Kapitalgewinn oder - verlust an. SECURITIES RECHTSWÄHRUNGEN Übertragbare Optionen, die von Mitarbeitern öffentlicher Gesellschaften gehalten werden, erhöhen eine Reihe von Emissionen unter Bundesgesetzgebung. Darüber hinaus müssen private Unternehmen empfindlich gegenüber geltenden staatlichen Wertpapiere Gesetze. Regel 16b-3. Die Umstellung von 1996 auf die so genannten Quotshort-Swingquot-Gewinnhandelsregelungen gemäß Section 16 des Securities Exchange Act von 1934 (der "New Rulesquot") vereinfacht die Section 16-Analyse in Bezug auf übertragbare Optionen erheblich. Abschnitt 16 Themen Offiziere, Direktoren und 10 Aktionäre (quotinsidersquot) der öffentlichen Unternehmen Berichterstattung Verpflichtungen und mögliche Haftung im Zusammenhang mit Geschäften mit Unternehmenswerten. Regel 16b3 bietet Insidern weitgehende Ausnahmen von § 16 in Bezug auf Ausgleichsgeschäfte. Mit Wirkung vom 1. November 1996 müssen die Optionen nicht mehr übertragbar sein, um eine Freistellung nach Regel 16b3 zu erhalten. Infolgedessen sollte nach den neuen Regeln die Gewährung eines übertragbaren NSO oder eine Änderung einer bestehenden Option zur Übertragung der Übertragbarkeit nicht als "quotenpflichtig" nach § 16 angesehen werden, die im Laufe der sechs Monate vor und nach dem Verkauf von Arbeitgeber-Wertpapieren quotiert werden kann (25) Für vor dem 1. November 1996 geänderte Optionen können jedoch unterschiedliche Regelungen gelten, da die geänderten Optionen den vorherigen Regelungen unterliegen können. Im Falle einer Optionsübertragung durch einen Insider auf ein Familienmitglied, das im selben Haushalt wie der Insider wohnt, gilt die Option als indirekt im Besitz des Insiders und unterliegt weiterhin einer fortlaufenden Berichterstattung nach § 16 Buchst Securities Exchange Act von 1934. Eine Planänderung, die Optionsübertragungen erlaubt, erfordert im Allgemeinen keine Zustimmung der Aktionäre. Handelsfähigkeit der Anteile. Formular S-8 ist das Standard-SEC-Registrierungsformular für Aktien von Unternehmen, die an Mitarbeiter im Rahmen von Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen ausgegeben werden. Im Wesentlichen sorgt die Eintragung auf Formular S8 dafür, dass die Anteile, die Mitarbeiter unter solchen Plänen erhalten, frei auf dem freien Markt handelbar sind. Leider ist das Formular S8 in der Regel auf Aktienemissionen an Mitarbeiter beschränkt und erstreckt sich nicht auf Aktien, die im Zusammenhang mit einer Option ausgegeben wurden, die der Arbeitnehmer-Spender während seiner Lebenszeit übertragen hat. Obwohl die SEC eine Änderung dieser Beschränkung in Erwägung zieht, werden im Rahmen des geltenden Rechts Optionsrechte, die an den Erfüllungsgehilfen einer Option ausgegeben werden, nicht frei gehandelt, sondern stattdessen als rangbegrenzt betrachtet (dh übertragbar unter den Einschränkungen der Übertragung gemäß Regel 144 des Wertpapiergesetzes von 1933). Infolgedessen unterliegen die dem Schuldigen ausgegebenen Aktien der Haltefrist gemäß Regel 144. Unter beschränkten Umständen kann das Formular S3 für die Weiterveräußerung von Optionsaktien durch den Empfänger zur Verfügung stehen. Weitere Überlegungen. Unternehmen, die Änderungsoptionen berücksichtigen, um Übertragungen zuzulassen, sollten auch empfindlich auf die finanziellen Auswirkungen dieser Änderung reagieren. Insbesondere sollten Unternehmen ihre Abschlussprüfer konsultieren, um festzustellen, ob eine solche Änderung ein neues Messdatum auslöst. Das Ändern einer Option, um Übertragungen an Familienangehörige oder Familienunternehmen (z. B. Familienvertrauen oder Familienpartnerschaften) zuzulassen, sollten kein neues Messdatum auslösen. Wenn ein neues Messdatum ausgelöst wird, ist die Gesellschaft verpflichtet, den Ausgleichsanspruch aufgrund der Differenz zwischen dem Optionsausübungspreis und dem Wert der Optionsaktien zum Zeitpunkt der Änderung anzuerkennen. Die Konsequenzen von Optionsübertragungen können ungewiss sein. ISOs können nicht übertragen und weiterhin als ISOs qualifiziert werden, aber NSOs können übertragen werden, wenn der Optionsplan es zulässt. Die Arbeitnehmer müssen eine Reihe komplexer geschäfts - und ertragsteuerlicher Belange sowie die potenzielle fehlende Marktfähigkeit der übertragenen Optionsaktien konfrontieren, bevor sie sich für eine Optionsübertragung entscheiden. Dennoch können in bestimmten Situationen die Nachfolgeplanung Vorteile einer Optionsübertragung erheblich sein und diese Nachteile noch überwiegen. (1) Code 39422. (2) Code 39422 (b) (5). (3) Code 392031. (4) Code 39421 (a) (1), (c) (3). (5) Code 3983 (a). (6) Code 392511 Schätze. Reg. 3925.2511-2 (a). (7) Siehe Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas. Reg. 3925.2512-1. (9) In der PLR 9616035 schlug das IRS vor, dass spezifische Zahlungsmethoden im Rahmen der Optionen bei der Bewertung der Schenkungssteueroptionen berücksichtigt werden sollten. (10) Siehe Statement-Nr. 123 der Buchführung, Bilanzierung der aktienorientierten Vergütung. (11) Code 392511. (12) Treas. Reg. 3925.2511-2 (b), (c). (13) PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 und 9349004. (14) PLRs 9722022, 9514017, 9350016 und 9349004. (15) Siehe Maßnahme zur EntscheidungCC-1990-026 (24. September 1990). (16) Siehe auch Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194 Rev. Rul. 72-307, 1972-1, C. B. 307, aber siehe PLR ​​9514017, in denen das IRS schien, diese Analyse spezifisch auf überlassene Optionen zu beschränken. (17) Treas. Reg. 391,83-7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Siehe z. B. PLR 9616035. (20) PLRs 9722022, 9714012 und 9551024. (21) Treas. Reg. 391.162-27 (f). (22) Treas. Reg. 391.162-27 (h) (3). (23) Vgl. Rev. Rul. (24) Vgl. PLR 9421013. (25) Beachten Sie, dass nach den neuen Vorschriften die Änderung einer Option, um ihre Übertragung zuzulassen, nicht wie eine Annullierungsregelung für die Zwecke von Abschnitt 16 behandelt wird, Vorschriften. SEC Release 34-37260, fn. 169.